知识产权质押贷款：中小企业在融资中渴望“跨栏”-辽沈创新网

知识产权质押融资是近年来发展较为迅速的新型信贷方式，对创新型中小企业解决资金紧张、加速知识产权资本化、提升企业核心竞争力起到了积极推动作用，也获得了金融界、企业界和社会各方越来越多的认可。

　　然而，对于融资渴望最强烈的国内中小企业来说，他们要想在当前试水的知识产权质押贷款中分得一杯“热羹”，也并非一件易事。银行为控制风险，在信贷门槛设置上，让大多数成长阶段的中小企业(尤其是小企业)望而却步。与此同时，在知识产权的价值评估难定、第三方担保缺席、信贷补偿机制尚未完善等背景下，中小企业的知识产权质押贷款融资之路并非是理想中的一片坦途。中小企业带着融资的渴望，在知识产权质押贷款的跑道上，要想最终成为受惠者，需要克服一道道障碍……

　　如果你是一位企业老板，公司要扩大经营规模，面临资金短缺的难题，正为此发愁……现在有银行告诉你，贵公司如果有值钱的专利权、商标权、版权这些知识产权，可以拿来质押，我们给你贷款。听到这一消息，相信每一位企业主都会为之振奋，这就叫知识产权质押贷款。

　　知识产权质押贷款是区别于传统的以不动产作为抵押物向金融机构申请贷款的新型融资方式。企业或个人以合法拥有的专利权、商标权、著作权中的财产权经评估后作为质押物，向银行申请融资。目前，这一融资方式在欧美发达国家已十分普遍，但在我国仍处于起步阶段。

　　近年来，国家知识产权局围绕知识产权投融资服务体系建设，积极推进知识产权与金融资产的有效融合，通过加强专利权质押登记管理，开展知识产权质押融资试点工作，探索创新中小企业知识产权信贷模式，有效推动知识产权投融资工作，有力地支持了中小企业的发展。据了解，国家知识产权局自2008年12月开展知识产权质押融资试点工作以来，已先后批复了3批共16个城市开展知识产权质押融资试点工作。成为试点的地区，当地政府已出台各类促进、扶持知识产权质押融资工作的指导性意见或政策措施，所在区域已经具有一定的知识产权质押融资规模，开展知识产权质押融资工作有了较为突出的特点和发展潜力。

　　据国家知识产权局统计，2006年1月至2011年6月全国已累计实现专利权质押3361件，质押金额达318.5亿元人民币(含外汇)。知识产权质押合同登记连续5年保持高速增长，质押金额年均增长近70%。仅去年一年，试点地区知识产权质押贷款余额超过30亿元，扶持中小企业近400家。

　　2010年8月，国家知识产权局会同财政部等六部委发出《关于加强知识产权质押融资与评估管理，支持中小企业发展的通知》，从建立协同推进机制、创新服务机制、完善风险管理机制、深化管理机制等方面提出加强知识产权质押融资工作的意见和措施。同年10月，《专利权质押登记办法》施行，通过简化、规范质押登记程序进一步促进专利权的运用和资金融通，保障债权的实现。

　对于知识产权质押融资的意义，国家知识产权局专利管理司司长马维野表示，知识产权质押融资是近年来发展较为迅速的新型信贷方式，对创新型中小企业解决资金紧张、加速知识产权资本化、提升企业核心竞争力起到了积极推动作用，也越来越多地获得了金融界、企业界和社会各方的认可。“探索知识产权质押融资可解决科学成果转化的瓶颈问题，也是转变经济发展方式的重要途径。”

　　“这是一个很有意义的‘探索’，是解决中小企业融资难的一个很好的手段，也是知识产权商品化、把知识产权转化为生产力的一种重要的方式。”中央财经大学财政学院副院长、资产评估研究所所长刘玉平，对知识产权质押融资也做出如此评价。

　　事实上，早在1995年颁布实施的《担保法》就规定，知识产权专利、商标、版权可以作为一种担保方式。1999年，中国工商银行山西省忻州分行为忻州市云中制药厂办理了一笔商标专用权质押贷款200万元的业务。据称这是有据可考的中国首例知识产权质押融资案例。

　　有数据显示，将近4年的时间里，北京在知识产权质押贷款方面已经完成了20多亿元、近100笔的知识产权抵押贷款。而以南方广州市为例，自2009年成为国家知识产权质押融资试点地区以来，有13家企业获得质押融资贷款2.5239亿元，已有两笔质押案例实现安全还贷。2010年，广州市知识产权局在专利产业化项目中安排专项资金166万元，对8家民营企业利用知识产权质押获得1.264亿元贷款给予贴息和评估费用的扶持，财政资金放大76倍。

　　今年6月下旬，深圳市创意设计知识产权促进会联合平安银行深圳分行，召开了一次知识产权质押贷款融资推介会。在这次推介会上，平安银行深圳分行方面就知识产权质押融资的新产品向企业主、律师、知识产权代理机构人员等介绍了贷款的相关情况。

　　在本次推介会上，本报记者对平安银行深圳分行制定的贷款准入条件做了详细记录。以该行“中小企业专利权质押贷款”借款人准入标准为例，银行方面规定：由深圳市市场监督管理局评定的知识产权优势企业或经广东省科技厅及相关政府主管部门认定的“广东省自主创新100强企业”；同时，申请人必须是质押专利权的实施企业，专利实施1年以上，专利产品产值率不低于30%。而在专利权准入标准上则规定：“对于评估报告或我行信贷审查认为流通性不足的专利权质押，需补充房产抵押、企业担保等其他可靠担保作为补充担保方式”。

　　在专利质押率上，平安银行深圳分行定下的标准是：发明专利的质押率最高不超过40%，实用新型专利和外观设计专利的质押率最高不超过30%；发明专利结合实用新型和外观设计专利的，实用新型和外观设计专利质押贷款金额不得超过总贷款金额的30%。

这次推介会几乎成了一次“质疑会”，与会代表频频抛出对质押贷款的疑问。而问题的关键点都集中在企业的准入条件，以及关于知识产权的价值评估和银行的风险控制上。甚至有人悲观地怀疑知识产权质押融资的发展前景。

　　对于银行设置的准入条件，深圳市正中形象设计有限公司执行董事、设计总监李忠说：“国内的创意文化企业发展的背景是从加工工业分出来的，所以创意设计类企业人不多，有的十几个人，有的几个人，你说它要年产值达几百万、上千万元是不可能的。如果达到这么多，也就不找银行了。”

　　不过，他同时也认为，这类企业对资本的要求也不是特别高，有的才几十万、一两百万元，但它面对的市场和前景都很大，“我觉得银行如果能找到更好的方法跟他们配合的话，应该是能赚到钱的”。

　　深圳大学法学院教授、法学博士朱谢群对于知识产权融资态度谨慎。他说：“中型企业能够做到优质企业，它的现金流是不缺的。真正有需求的是刚起步的小企业，而实际上它从这儿又拿不到钱。所以这样的质押融资跟企业真正的需求、与银行制度设计的初衷可能都差得很远。如果要找一条路的话，银行与业界都要好好坐下来仔仔细细地一点一点地研究。”

　　朱谢群更多是考虑到银行所面临的风险。他以影视动漫类企业为例分析说，影视动漫作品本身可能很好，但它也有可能存在侵权。另外，也有可能因政治因素导致不能上演，或者面临市场竞争的因素，“比如你拍的可能很好，结果突然来了个日本大片，来了个韩国大片，把这个档期冲了，你就播不出。再过一阵子之后，你就不值钱了。”

　　对于版权的质押，他提出另一种担心——“你在市场上不断被侵权，如果打击不力的话，你的市场价值可能很快就被抛弃。比如影视动漫，很多人都在做盗版，收不回钱来，怎么办？”

　　广州爱动影视科技有限公司是一家以原创影视动画制作为主营业务，集动画制作发行、漫画、软件开发和衍生产品开发于一体的专业动漫品牌运营公司。今年该公司计划以版权作为质押物，向广东发展银行申请贷款，申请额度为1000万元人民币。

　　目前该公司拥有版权的动画片有《龙母传奇》、《精灵五宝贝》(11分钟×40集)、二维动画片《城堡历险记》(14分钟×80集)以及一部动画电影《大话三国》等作品。公司负责人表示，这些版权都可以拿去作抵押。当前摆在他们面前的是，这些版权作品到底值多少钱？谁能给这些版权做出一个客观公正的价值评估？

　尽管各级政府给中小企业描绘了美丽的融资蓝图，但现实中中小企业仍然不能及时解决融资难题。很多中小企业特别是科技型中小企业手握大量知识产权，却无法通过知识产权质押取得贷款，眼看着机会从身边溜走，令他们很无奈。

　　不可否认，有一部分科技型中小企业的确从中受益，前提是，受惠的企业不全是依靠知识产权作为质押进行融资，他们通过许多质押物组合使用，知识产权质押的比率只是一小部分。而诸如起步中的影视动漫等文化企业却难以拿出值钱的质押物，往往徘徊在知识产权质押融资的门槛之外。

　　一位深圳的中小企业经理告诉记者，“通过知识产权质押获得贷款的企业毕竟是少数。像我们这种小企业，有商标权也有版权，但没有别的值钱的东西可质押，银行考虑风险控制，可能不敢放贷。”

　　广东发展银行佛山分行经理余青透露，2010年向广发银行佛山分行提出知识产权质押贷款申请的企业有几十家，但成功率只有20%。据介绍，2010年该行发放知识产权质押贷款的3家企业，都是优质企业。该行通过与知识产权服务平台合作以及内部的风险控制和评审机制，对知识产权质押融资项目进行严格把关。

　　余青表示，目前，广发行佛山分行对知识产权质押融资项目的审批时间较长，约为1至2个月。今后，该行将就整个授信流程的每个环节与中介机构进行商讨，以期既能提高审批效率，又能防范风险。

　　优质企业让银行有安全感，如果企业经营规模及发展前景不被看好，银行会坚持谨慎的态度。记者了解到，不少拥有专利权的企业，他们正急需资金将专利权进行产业化生产。但是，“产业化经营规模”等门槛将这类企业拦在了质押融资的门外。

　　曾先生是东莞市睡摇摇保健科技公司负责人。据他介绍，公司新开发了一种具有保健功能的床，包含3项实用新型专利和一项发明专利。由于《东莞市专利权质押贷款管理办法》有明确要求，申请质押融资的专利权必须处于实质性的实施阶段，并形成产业化经营规模，具有一定的市场潜力和良好的经济效益。同时，借款人原则上必须有两年(含)以上的经营业绩和最近两年连续赢利记录。因此，东莞市科技局相关人士回复，曾先生的专利没有进入产业化经营规模，难以进行专利权的质押融资。因此，他的融资计划被搁浅。

　　据了解，东莞作为全国第二批知识产权质押融资试点地区，2010年共有40多家企业提出专利权质押融资申请，其中4家企业完成专利价值评估，涉及发明专利12件和实用新型专利5件，银行专利质押贷款授信1150多万元，1家取得银行专利质押贷款391万元，另一家正在审批当中。　　

　　有一个令人意外的现象，深圳市作为知识产权大市，在知识产权质押融资方面却相对落后。深圳大部分企业还是中小型企业，它们中的相当一部分企业，手里握着有效的知识产权，却为资金问题发愁。对这些企业来说，他们希望通过手中的知识产权换来资金，维持或扩大企业的生产经营，只是由于知识产权价值评估难定，问题一直没有解决，他们还不敢对知识产权质押融资奢望过多。

　　从银行方面的数据来看，当前深圳知识产权质押融资的进展也尚未有起色。平安银行深圳分行于2010年8月正式推出“知识产权质押融资”产品。据该行有关负责人介绍，自去年8月至今，平安银行深圳分行只成功放贷1宗，受惠企业惠州纯英半导体科技有限公司获得了1480万元的贷款，今年1月资金已一次性拨付到位。

　　与惠州这家企业相比，深圳欣锐特电子有限公司就没那么顺利。该公司是一家年营业额1000万元左右的民营企业，厂房是租的，设备属于动产，但是公司拥有已经实施并可以产业化经营的专利技术。在没有政府支持的情况下，欣锐特公司独自与银行接触，开始摸索知识产权质押融资的道路。

　　欣锐特公司负责该项目的一位高管表示，此前没有任何形式的融资，公司运转的资金都是股东的自有资金，维持公司现有的运转暂时还没问题，但是想扩大规模肯定需要融资，知识产权质押融资无疑是非常适合的融资方式。

　　欣锐特选择招商银行和工商银行进行洽谈。两家都表示愿意开展这项业务，但提出了两个要求：一是欣锐特到产权登记部门进行产权登记；二是产权要在深圳高新技术产权交易所挂牌。但是由于此前没有做过类似业务，两家银行都没有现成的操作路径，事情也就停留在磋商层面，没有实质进展。高管分析认为，他们和银行之间面对的最大障碍还是价值评估问题，对同一个知识产权，几家评估机构独立评估之后，结果可能大相径庭，一个机构评出价值600万元，另一个机构却是3000万元，始终没有一个双方都可接受的具有公信力的评估结果。

　　关于目前知识产权质押融资开展的情况，全国人大代表、天津市知识产权局局长何志敏认为总体成效并不明显。究其原因，何志敏认为：“一是缺少具有公信力的评估机构；二是银行等金融机构在开展知识产权质押信贷业务时过于谨慎；三是政府支持的力度不够；四是贷款投资风险补偿机制没有建立起来。”

　　“与一般的信贷风险相比，知识产权质押融资还存在法律风险、估值风险、经营风险、处置风险。”交通银行北京分行零售信贷管理部总经理张鑫坦言。张鑫以版权质押融资为例分析，该类融资涉及的“确权风险”就包括版权登记的实质性审查问题、财产权的多样性问题、财产权的可控性问题、质押程序缺陷问题、主动与被动侵权问题、立法层次与执法主体问题；在估值问题上也涉及行业差异与评估视角问题、赢利模式问题、财产权的多样性问题、价值可实现性问题、发行渠道与市场机制问题、版权与股权的关联性问题等，而经营风险上更是错综复杂。

　正是这些琐碎的因素，导致现实中的知识产权质押融资效果欠佳。这些因素都是因为配套措施没有跟进，致使实际操作中无法可依。企业负责人和专家呼吁，开展知识产权质押融资，相关配套措施需要跟进。

　　中国资产评估协会副秘书长杨松堂曾提出，要大力发展知识产权质押融资还需相关各方的支持。首先，企业要加强知识产权的管理，加强知识产权对企业贡献数据的整体分析，完善治理结构，规范企业运作；其次，银行要合理设计知识产权质押信贷品种，简化该类贷款流程，举办该类贷款的培训班，利用相关中介机构开展具体的工作；最后，政府知识产权管理部门要完善知识产权质押登记管理，知识产权管理部门要与银行建立信息沟通机制，相关政府部门要建立知识产权交易市场并给予政策支持。

　　全国政协委员、国家知识产权局副局长李玉光也指出，知识产权质押融资有很多地方需要完善，他认为：“目前知识产权质押融资缺乏有效的协同推进机制，未形成政策合力。同时缺少合理的风险保障机制，造成金融机构积极性不高。此外，没有成熟的市场交易机制，质物处置困难。”

　　李玉光建议，应建立知识产权质押贷款风险补偿基金，对金融机构发放知识产权质押贷款按增量给予适度补助，对知识产权质押不良贷款损失给予适度风险补偿；指导和协助融资服务机构在知识产权交易市场上及时处置质押物。

　　相关专家均认为，知识产权质押融资需要财政、央行、银监、保监、知识产权等部门建立联合工作机制，制定管理办法及其扶持政策，优先支持创新型中小企业开展知识产权质押融资，降低企业融资成本。

2010年10月，《华东科技》杂志刊登了一篇署名为高柯《欲大范围推行知识产权质押融资，需破五大难关》的文章。作者认为，要推行知识产权质押融资，至少需要突破以下五大难题：一是以核心技术为依据，围绕保护核心技术的一组知识产权的权利作为质押贷款的质押物，以突破知识产权的形态完整性、边界模糊性和价值不易确定的难点。二是规范知识产权评估的技术规范，完善知识产权评估制度，以突破知识产权价值不易评估、不易衡量的难点。三是引入相关领域的专家、业界代表帮助分析、判断知识产权的价值，以突破知识产权的专业性很强、一般机构和人员难以识别其价值的难点。四是政府支持知识产权交易机构拍卖、托收需变卖的质押知识产权，以突破知识产权专属性强、不易变现的难点。五是对企业采用知识产权质押提供一定的资助，以突破知识产权质押环节多、成本高的难点。(毕中林)